作家：周源/华尔街见闻影音先锋在线
“最近太忙了，班次排满，嗅觉这个行业要升起。”1月7日，一家XR公司时期工程师告诉华尔街见闻。
继1月3日，好意思国专利及商标局官网骄傲，英伟达公开了一项AR（增强推行：Augmented Reality）眼镜专利（US20250004275A1），名为“无背光增强推行数字全息时期”之后，1月6日，华尔街见闻打探到，苹果公司也立项了AR眼镜，里面代号“Atlas”。
在AR眼镜电子元器件全体老本结构中，愚弄光波导时期的模组和Mini LED/Micro LED是AR眼镜的中枢要件，老本占比高达30%-40%。
国内有哪家A股公司有这种时期和居品？
尽管莫得任何信息能讲明国内有这种居品的上市公司插足苹果AR眼镜供应链，但干系居品或时期，确有上市公司依然具备，仅仅居品占比仍较小。
为进果链AR眼镜作念准备北好意思时间1月7日至10日，2025 CES（外洋奢华类电子居品博览会：Consumer Electronics Show）在好意思国拉斯维加斯举办，AI成为当仁不让的焦点和主题。
Gartner将AI智能体列为2025年十大时期趋势之一。
与AI智能体这种软件匹配的AI硬件，当属AR眼镜。此外还包括AI PC、AI家电和AI家居设立等。
据wellsennXR权衡，从2025年启动，AR智能眼镜将快速向传统眼镜浸透。到2035年，AR智能眼镜销量有望达14亿副。
动漫X行为2025 CES的AI设立焦点，除了英伟达刚刚在1月3日“清楚”的AR眼镜专利“助力”，国内科技公司也多有参与，比如大一又晓示，将在CES上展示大一又AI眼镜新品；雷鸟立异将与TCL补救参展，推出AI拍摄眼镜V3和AI+AR光波导眼镜X3 Pro等。
苹果公司也已立项AR眼镜，里面代号“Atlas”，由居品系统质地团队辅导，已在公司里面启动网罗苹果职工对智能眼镜的响应责任，并计算在不久的将来作念出更多的焦点小组推敲，为苹果进攻智能眼镜市集作念准备。
更遑急的是，华尔街见闻刚刚获知，国内已有供应链响应，启动连接奈何插足苹果“Atlas”计算的供应链。
苹果AI眼镜堤防电板续航、传感器时期与音频质地的提高影音先锋在线，以此为用户提供前所未有的凭空推行体验。
其中，传感器主要包括加快度计、陀螺仪和环境光传感器等，
苹果闪耀通过“Atlas”计算，在智能眼镜限制能获得实质冲突，以满足用户对简短、实用的可一稔设立的需求，并以此取代之前并不行功的Vision Pro（XR）头显设立。
尽管还不深入苹果和英伟达究竟在什么时候能推出AR眼镜设立或愚弄时期，但2025 CES的AR眼镜热，会不会成为A股“价投”主题？
此前，AR眼镜主题已在2024年四季度受到高度温雅，相应的上市公司股价涨幅惊东谈主。
从产业结构看，AR眼镜产业链也分为上（精密零部件）、中（设立制造）、下（销售劳动）游。
其中，上游精密零部件包括SoC芯片、骄傲屏、传感器和光学镜片；中游主要包括设立制造商和代工商；卑劣包括销售渠谈和市集实施。另外，还有畸形一部分软件供应商，主要波及操作系统和多样愚弄等。
天然目前尚未清醒A股上市公司究竟是哪家能进苹果AR眼镜供应链，但从部分上市公司确刻下业务结构看，照实有几许公司具备相应的多样时期和居品。
中枢部件国内有技储光波导模组是AR眼镜中枢部件之一，同样占AR眼镜总老本的30%附近，属于高价值精密部件。
这种模组的作用，主要体当今完结图像传输与呈现方面，认真将光机投射出的图像作念等比滚动，再传递到东谈主眼，是完结AR眼镜虚实会通骄傲成果的关节部件。
比如，在使用AR眼镜不雅看导航信息、检察凭空物体等场景中，光波导模组能将凭空图像精确地呈当今用户目下，使其与推行全国的景色相会通。
同期，这种模组能完结高质地图像骄傲，提供深入、传神的视觉体验。
通过对光路的精确假想和优化，减少图像的失真、畸变等问题，让用户感受到愈加真确的AR成果。比如，光峰科技的众人首个PPI破万AR光学模组，继承衍射波导时期，显赫提高了图像的深入度和紧密度。
AR眼镜，A股干系成见上市公司许多，需要一一甄别。
从之前的市集共鸣看，国星光电也被纳入这个成见，并在短期内走出了令东谈主咋舌的走势。
国星光电2024年半年报骄傲，公司业务主要包括LED业务及半导体封测业务。其中，LED封装为公司主要业务板块。
但市集看上的无疑是国星光电在LED直显限制的布局，波及到Mini LED和Micro LED等居品。
据集邦征询调研统计，国星光电拓荒的“高清骄傲用LED器件”在2020-2023年众人同类居品中市集占有率聚合保抓排行第一。
在报告期内，国星光电见效拓荒出3.1寸P0.115 Micro全彩骄傲模组，Micro LED空洞滚动率提高至99.9%。
Micro LED空洞滚动率是指在Micro LED骄傲时期中，见效从源基板滚动到盘算基板（如骄傲面板）的灵验Micro LED芯片数目，与原始提供用于滚动的Micro LED芯片总额的比率。
举例，如启动有1000个Micro LED芯片用于滚动，最终见效滚动并能平素责任的有900个，那么空洞滚动率即是90%。
空洞滚动憨获胜关系到Micro LED骄傲器的坐褥老本。较高的滚动率意味着在制造经过中浪费的芯片较少，从而缩短了原材料老本。对于缩短老本，因为高空洞滚动率意味着良率较高，从而提高了坐褥效劳、缩短量产难度和老本。
AR眼镜老本结构骄傲，Mini/Micro LED老本占比约40%。其中，Micro LED时期相对于Mini LED，要更先进，老本占比更高。
英伟达AR眼镜专利说起的“无背光”，从时期角度看，应当即是指Micro LED。
因为与需要背光模组提供发光源的Mini LED比较，Micro LED是自愿光的骄傲时期，无需背光模组，每个像素齐不错单独适度发光。
据国星光电2023年年报、2024年半年报和2024年三季报骄傲，国星光电主要业务鸠集在LED封装及组件居品，该部分业务在2024年（限制2024年三季度）的收入占比达到72.49%；外延及芯片居品占比仅3.39%。
国星光电子公司国星半导体拓荒了面向于P0.3间距及面向P0.1间距的Micro LED芯片系列，时期已完结7.5 微米像素间距的微骄傲屏点亮，可愚弄于智高东谈主机、微投和 AR/VR 设立等多种居品。
很裸露，国星光电的Mini LED和Micro LED居品的占比较小影音先锋在线，但时期布局适合产业标的需求。将来不错抓续温雅国星光电Mini LED和Micro LED居品的营收占比和毛利率情况。
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